무역을위한 최고의 인덱스 옵션

ETF 옵션 대. 색인 옵션.

거래 세계는 1970 년대 중반 이후 기하 급수적 인 속도로 발전해 왔습니다. 기술 역량의 광대 한 확장과 금융 회사와 거래소가 새로운 기회를 발굴 할 수있는 새로운 제품을 개발할 수있는 능력과 결합하여 투자자와 거래자는 막대한 거래 차량 및 거래 도구를 보유하고 있습니다. 1970 년대 중반, 투자의 주요 형태는 단순한 개별 주식의 주식을 사면 더 넓은 시장 평균을 능가 할 것이라는 희망에 불과했습니다.

이 무렵에는 뮤추얼 펀드가 더 널리 보급되기 시작하여 더 많은 개인이 주식 및 채권 시장에 투자 할 수있게되었습니다. 1982 년 주가 지수 선물 거래가 시작되었습니다. 이는 지수를 구성하는 회사의 주식이 아니라 특정 시장 지수 자체를 실제로 거래 할 수있는 최초의 거래였습니다. 거기에서 일들이 빠르게 진행되었습니다. 먼저 주가 지수 선물 옵션을 얻은 다음 주식 옵션으로 거래 될 수있는 인덱스 옵션을 제공했습니다. 다음은 인덱스 펀드로, 투자자는 특정 주식 지수를 매입 할 수있었습니다. 최근의 급성장은 ETF (Exchange-Traded Fund)의 출현으로 시작되었으며, 이 새로운 ETF의 광범위한 거래에 대한 거래 옵션 목록이 이어졌습니다.

인덱스 거래 개요.

시장 지수는 단순히 투자자가 주어진 투자 수단 조합의 전반적인 성과를 추적 할 수 있도록 고안된 것입니다. 예를 들어, S & amp; P 500 지수는 500 개의 대형주의 성과를 추적하고 Russell 2000 Index는 2,000 개의 소형주의 움직임을 추적합니다. 이러한 시장 지수가 가격 추세의 "큰 그림"을 추적하는 동안, 사실 20 세기 대부분의 기간 동안 평균 투자자는 실제로 이러한 지수를 거래 할 수있는 수단이 없었습니다. 인덱스 거래, 인덱스 펀드 및 지수 옵션의 출현으로 마침내 임계 값이 초과되었습니다.

뱅가드 패밀리 펀드는 다양한 인덱스 뮤추얼 펀드를 제공하는 최초의 펀드 계열이되었으며, 가장 두드러진 것은 뱅가드 S & amp; P 500 지수 펀드입니다. Guggenheim Funds 및 ProFunds를 비롯한 다른 가족들은 장기간, 단기간 및 레버리지 된 인덱스 펀드를 시간이 지남에 따라 출시함으로써 훨씬 높은 수준으로 나아갔습니다.

색인 옵션의 출현.

다음 확장 영역은 다양한 색인에 대한 옵션 영역이었습니다. 다양한 시장 지수에 대한 옵션 목록을 통해 많은 거래자들이 처음으로 하나의 거래로 금융 시장의 광범위한 부분을 거래 할 수있었습니다. 시카고 보드 옵션 거래소 (CBOE)는 50 개가 넘는 국내, 외국, 섹터 및 변동성 기반 지수에 옵션을 제시했습니다. 2016 년 9 월 현재 CBOE에서보다 적극적으로 거래되는 지수 옵션의 일부 목록이 그림 1에 나와 있습니다.

인덱스 옵션에 대해주의해야 할 점은 기본 인덱스 자체에서 트레이딩이 일어나지 않는다는 것입니다. 그것은 계산 된 값이며 종이에만 존재합니다. 옵션은 기본 인덱스의 가격 방향을 추측하거나 특정 인덱스와 밀접하게 관련 될 수있는 포트폴리오의 전부 또는 일부를 헤지 할 수 있습니다.

ETF는 본질적으로 개별 주식과 같은 거래를하는 뮤추얼 펀드입니다. 결과적으로, 거래일 동안 언제든지 투자자는 시장의 특정 부분을 대표하거나 추적하는 ETF를 매매 할 수 있습니다. ETF의 광대 한 확산은 많은 독특한 기회를 활용하는 투자자의 능력을 크게 확장시킨 또 다른 돌파구가되었습니다. 이제 투자자들은 다음과 같은 종류의 유가 증권에서 장거리 및 / 또는 차입 포지션을 취할 수 있습니다.

(대형주, 소형주, 성장주, 가치주, 섹터 등) 통화 (엔, 유로, 파운드 등) 상품 (물자, 금융 자산, 상품 지수 등) 채권 재무, 기업, 국제 무니)

인덱스 옵션과 마찬가지로 일부 ETF는 옵션 거래량이 많았지 만 대다수는 거의 매력을 느끼지 못했습니다. 그림 2는 2016 년 9 월 현재 CBOE에서 가장 매력적인 옵션 거래량을 누리는 일부 ETF를 보여줍니다.

ETF는 매우 짧은 기간에 엄청나게 인기를 얻었으며 많은 수가 증가했지만 ETF의 대부분이 많이 거래되지는 않습니다. 이것은 많은 ETF가 매우 전문화되어 있거나 시장의 특정 부분만을 커버하고 있기 때문입니다. 결과적으로, 그들은 단순히 투자 대중에게 호소력을 제한합니다.

핵심 포인트는 단순히 거래하고자하는 인덱스 또는 ETF에 대한 옵션 거래의 실제 수준을 분석하는 것을 기억하는 것입니다. 볼륨을 고려해야하는 또 다른 이유는 많은 ETF가 스트레이트 인덱스 옵션이 추적하는 것과 동일한 인덱스를 추적하거나 매우 유사한 것을 추적한다는 것입니다. 따라서 옵션 유동성 및 입찰가 스프레드 측면에서 어떤 차량이 가장 좋은 기회를 제공하는지 고려해야합니다.

ETF의 인덱스 옵션과 옵션 간의 차이점 1.

ETF에 대한 옵션과 옵션에는 몇 가지 중요한 차이가 있습니다. 이 중 가장 중요한 것은 ETF의 거래 옵션으로 인해 기본 ETF의 주식을 인수하거나 납품 할 필요가있을 수 있다는 점입니다 (이는 일부 ETF가 이익이 될 수도 있고 그렇지 않을 수도 있음). 인덱스 옵션에는 해당되지 않습니다.

이러한 차이점의 이유는 ETF 옵션이 "미국식"스타일 옵션이고 기본 증권의 주식으로 결제되는 반면 인덱스 옵션은 "유럽"스타일 옵션이며 현금으로 결제된다는 것입니다. 미국의 선택권은 또한 "조기 운동"의 대상이되며, 이는 만료되기 전에 언제든지 행사되어 기본 보안 무역을 유발할 수 있음을 의미합니다. 조기 행사 및 / 또는 기본 ETF에서의 직책에 대한 대처 가능성은 상인에게 중대한 파급 효과를 줄 수 있습니다.

인덱스 옵션은 만료되기 전에 구매 및 판매 될 수 있지만 실제 기본 인덱스에 거래가 없으므로 행사할 수 없습니다. 결과적으로, 인덱스 옵션을 거래 할 때 조기 운동에 대한 우려는 없습니다.

지수 옵션과 ETF 옵션의 차이점 2.

옵션 거래량은 거래를 수행 할 때 어떤 애비뉴로 내려갈지를 결정할 때 중요한 고려 사항입니다. 이것은 동일하거나 매우 유사한 보안을 추적하는 인덱스와 ETF를 고려할 때 특히 그렇습니다.

예를 들어, 상인이 옵션을 사용하여 S & P 500 지수의 방향을 추측하고 싶다면, 여러 옵션을 사용할 수 있습니다. SPX, SPY 및 IVV는 각각 S & P 500 지수를 추적합니다. SPY와 SPX는 모두 거래량이 많고 차례로 입찰가가 매우 높습니다. 높은 볼륨 및 타이트한 스프레드의 조합은 투자자가이 두 증권을 자유롭고 적극적으로 거래 할 수 있음을 나타냅니다. 스펙트럼의 다른 끝에서, IVV의 옵션 거래는 극도로 얇고 입찰 의견 스프레드는 상당히 높습니다. SPX 또는 SPY 거래 중에서 선택하는 경우 상인은 기본 주식 (SPY) 또는 유효 기한 (SPX) 현금으로 행사하는 유럽식 옵션에 대해 행사하는 미국식 옵션을 거래할지 여부를 결정해야합니다.

무역 세계는 최근 수십 년 동안 도약과 경계가 확장되었습니다. 흥미롭게도, 좋은 소식과 나쁜 소식은 본질적으로 동일합니다. 한편으로는 투자자들이 기회를 더 많이 얻지 못했다고 말할 수 있습니다. 동시에 평균 투자자는 쉽게 혼란스러워 할 수 있으며 그 주위에서 소용돌이 치는 모든 가능성에 압도 당할 수 있습니다.

시장 지수에 기반한 거래 옵션은 상당히 수익성이 있습니다. ETF의 인덱스 옵션 또는 옵션과 같이 사용할 차량을 결정하는 것은 "뛰어 들기 전에"진지하게 고려해야 할 사항입니다.

색인 옵션 거래에 대해 알아야 할 5 가지 사항.

SPX, VIX 등을 성공적으로 거래하려면 이러한 기본 사항을 배우십시오.

마크 울프 링거.

옵션 거래 세계에는 거래 될 수있는 많은 제품이 있습니다. 개별 주식, 주식 지수, 통화, 원자재, 채권 등에 대한 옵션이 있습니다. 주식 옵션은 매우 인기가 있습니다. 좋은 이유가있다. & mdash; 그러나이 기사의 초점은 모든 거래자가 지수 옵션을 거래 할 때 반드시 알아야 할 기초에 관한 것입니다.

가장 인기있는 지수 옵션에는 S & P 500 지수 옵션 (CBOE : SPX), CBOE 변동성 지수 (CBOE : VIX), Russell 2000 지수 옵션, Nasdaq-100 지수 (NASDAQ : NDX) 및 S & P 100 지수 옵션 (CBOE : OEX).

8 개의 VIX 거래 신화는 기권했다.

인덱스 옵션을 성공적으로 교환하려면 다음 5 가지 사항을 이해해야합니다.

# 1 : 크고 활동적인 지표의 옵션은 유럽 스타일이라고 불리는 분야에서 거래됩니다. 개별 주식 및 외환 거래 펀드 (ETF) 옵션은 일반적으로 미국 스타일입니다.

차이점을 이해하지 못하면 미래의 어떤 시점에서 금전적 손실이 발생할 수 있습니다.

주요 차이점은 유럽의 옵션입니다 :

현금이 결제되었습니다. & mdash; 만료시 손을 바꾸지 않는 것은 만기 전에 행사할 수 없으며 최종 만기 또는 결제시 만기시 가격을 계산하는 다른 방법이 있습니다. 그 합의 가격은 상상의 가격입니다. 그것은 실제 가격이 아닙니다. 해당 금요일에 색인의 각 주식의 개시 가격을 사용하여 계산됩니다. 인덱스 값을 계산할 때 동시에 각 주식이 해당 개시 가격으로 거래되고 있다고 가정합니다. 이 일이 매우 놀라운 합의 가격을 가져올 수 있음을 미리 경고하십시오. 모든 옵션의 가치는 해당 결제 가격에 따라 달라집니다.

# 2 : 인덱스 옵션은 거래 할 주식의 다양한 포트폴리오를 제공합니다.

희소 한 경우를 제외하고는 기본 자산에 대한 놀라운 뉴스가 갭 이동을 일으킬 가능성을 제거합니다. 이러한 다양성은 음의 감마 위치를 채택하고 덜 움직임을 선호하는 거래자들에게 좋습니다. 그러나 이것은 옵션을 구입하고 거대한 움직임을 사랑하는 상인에게 부정적인 특징입니다.

# 3 : 일부 인덱스 옵션은 매우 적극적으로 거래됩니다.

그 / 그녀는 다른 상인의 주문과 거래 할 기회가 있기 때문에 소매 상인에게 좋다. 시장 제조사와의 거래에 의존하지 않습니다. 장점은 일반적으로 입찰가 / 구매 차이가 좁혀지고 주문에 대해 향상된 가격을 쉽게 얻을 수 있다는 것입니다.

참고 : 좋은 거래 실행 기회를 얻으려면 거래 옵션에 시장 주문을하지 마십시오. 제한 주문을 사용하십시오. 그 아이디어가 당신에게 외국 인 경우에, 한계 주문을 입력하는 방법을 당신의 중개인을 요구하십시오.

# 4 : 활발하게 거래되는 대형 지수의 실적을 모방하려고하는 ETF가 있습니다.

가장 인기있는 세 가지는 SPDR S & amp; P 500 (NYSE : SPY), iShares Russell 2000 지수 (NYSE : IWM) 및 PowerShares QQQ Trust (NASDAQ : QQQ)입니다. 이 ETF는 가능한 한 지수와 유사한 포트폴리오를 구성합니다. 이 ETF에는 거래 비용과 (작은) 관리 수수료가있어 상관 관계가 100 %가 아닙니다. 그러나 그것은 대부분의 거래자들에게 충분히 가깝습니다.

경고 :이 ETF 옵션은 매월 셋째 금요일에 하루 종일 거래됩니다. & mdash; 전형적인 미국식 만료 금요일 & mdash; 큰 인덱스 옵션은 예외가 아닙니다 (아래 예외 # 5 참조). 따라서 이러한 옵션은 더 오랜 시간 동안 거래되며 이는 만료가 가까워짐에 따라 가치에 영향을 미칩니다.

이 ETF는 자매 인덱스의 크기의 일부분입니다. 이것은 작은 상인에게 좋습니다. 당신이 거래 할 수있는 가장 작은 수의 인덱스 계약이 하나이지만, 하나의 인덱스 옵션을 거래 한 (매우 유사한) 결과를 내기 위해서는 10 개의 ETF 계약이 필요합니다. 이를 통해 신규 트레이더는 라인에 훨씬 적은 비용을 투입하여 약간의 경험을 얻을 수 있습니다.

SPY 옵션은 SPX의 1/10을 나타냅니다. IWM 옵션은. RUT의 1/10을 나타냅니다. QQQ 옵션은. NDX의 1/40을 나타냅니다.

# 5 : 색인의 주간 옵션은 & lsquo; regular & rsquo; 색인 옵션.

예를 들어, SPX는 & lsquo; normal & rsquo; 위에서 설명한 바와 같이 인덱스의 각 주식의 개시 가격을 사용하여 종가를 계산하는 유럽 스타일의 결제 시스템.

그러나 SPX Weekly 옵션 & mdash; 결제 가격은 매월 1, 2, 4, 5 번째 금요일에 결정됩니다. 다르다. 그들은 정착 가치가 거래일의 마지막 날에 가격을 사용하여 계산된다는 점을 제외하고는 유럽 스타일을 따른다. 그 가치에 놀라움이 없다는 것을 의미합니다.

이것은 부주의 한 투자자를위한 함정입니다. 물론 모든 사람은 항상 자신이 거래하려고하는 옵션에 대한 모든 규칙을 읽어야합니다. 그러나 많은 투자자들은 그렇지 않습니다. 어느 정도까지 우리 브로커, 옵션 거래소 및 옵션 청산 회사의 책임은 모든 사람에게 경고하기 위해 특별한 조건이 옥상에서 외쳐지는 것을 확신하도록하는 것입니다. 그러나 소매업 종사자들은 숙제를하고 있어야하며 거래를 계획하고있는 지수 옵션의 여러 측면을 두 번 점검해야합니다.

이는 거래자들이 인덱스 옵션을 거래하기 위해 알아야 할 것들의 시작일뿐입니다. 거래소와 OCC (그리고 아마 당신의 중개인)는 옵션 거래에 관한 훨씬 더 많은 교재를 무료로 제공합니다. 이러한 까다로운 그러나 잠재적으로 보람있는 제품을 교환하려는 경우 이러한 리소스를 활용하십시오.

InvestorPlace Media, investorplace / 2012 / 05 / 5-things-know-to-trade-index-options-spx-vix-spy-iw /에서 인쇄 된 기사

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옵션 코치 : 지수 및 ETF 옵션 거래 방법.

투자자가 옵션 거래의 영역에 처음 진입 할 때, 그들은 일반적으로 바닐라 풋을 매입하고 개별 주식을 매수하는 것에 집중합니다. 그러나 주식은 월스트리트에서 유일하게 선택 가능한 주체는 아닙니다. 유틸리티 시장에 대해 낙관적 인 지, 또는 지역 은행에 대해 곰곰이 생각하든, 거래 아이디어와 일치하는 인덱스 또는 ETF (exchange-traded fund)를 찾을 수있는 좋은 기회입니다. 또한이 차량은 많은 주식 또는 옵션을로드하지 않고도 위험을 줄이기위한 저비용 방법을 만들면서 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다.

그러나 우리가 스스로 앞서 가기 전에 약간의 백업을 해봅시다. 인덱스는 어떤 방식 으로든 하나의 숫자와 관련된 여러 주식의 통계적 편집입니다. 예를 들어, S & P 500 지수 (SPX)에는 광범위한 미국 주식이 포함되어 있지만 주식은 특정 시가 총액 및 유동성을 유지하여 다른 결정 요인들 사이에 포함될 수 있어야합니다.

한편, ETF라고하는 상장 펀드는 섹터 또는 특정 지수를 나타내는 유가 증권 풀을 포함하는 투자 수단입니다. ETF는 뮤추얼 펀드처럼 구성되어 있지만 주식처럼 거래됩니다.

즉, 지수와 ETF는 모두 특정 그룹 또는 주식 시장 부문의 성과를 나타냅니다. 여러분이 상품, 주택 건설업자, 방위 산업 또는 대체 에너지에 관심이 있든간에, 나는 특정 분야에 초점을 맞춘 지수 또는 ETF를 찾을 수 있다고 보장합니다.

그렇다면 ETF 나 인덱스 옵션은 어떻게 사용합니까? 다른 옵션과 마찬가지로. 항공사 부문에서 단기 랠리를 기대한다고 가정 해 봅시다. Delta Air Lines (DAL)로 주식을 살 수 있으며 최선을 다할 수 있습니다. 그러나 델타 항공의 전체 함대가 밤에 해적들에 의해 날아 오르고 그 결과 주가가 급락한다면 어떨까요? 당신은 전체 항공사 섹터 랠리를 놓칠 것입니다!

인덱스 및 ETF 옵션이 유용합니다. 특정 섹터에 대해 낙관적 인 경우 (또는 곰 같은 경우) 해당 그룹 내의 특정 보안에 대한 약점 (또는 강점)으로부터 자신을 보호하고 싶을 때 유용합니다. 이 경우 AMEX 항공사 색인 (XAL)에서 통화 옵션을 구입할 수 있습니다.

XAL에 베팅을하면 델타, UAL Corp. (UAUA), Continental Airlines (CAL), US Airways (LCC)와 같은 분야의 거물에게 노출 될 것입니다. 그룹이 예상대로 집결하면 통화 옵션을 사용하면 이익이 극대화됩니다. 이상적으로, 그룹의 전반적인 성과는 위의 최악의 시나리오에서 델타의 가상적인 주주가 될 아웃 라이어를 효과적으로 상쇄 할 것입니다. 섹터가 급증하지 않는 경우에도 포지션에 대한 유일한 손실은 옵션 거래를하기 위해 지불 한 프리미엄이됩니다.

또한 ETF 및 인덱스 옵션을 사용하여 주식 보유, 다른 옵션 포지션 또는 전체 포트폴리오를 저렴하게 헤지 할 수 있습니다. 예를 들어, 천연 가스 부문의 특정 재고량을 줄이기로 결정했다고 가정 해 봅시다. 그러나 상승하는 천연 가스 가격이 거래 전략에 렌치를 던질 수 있다고 우려합니다. 이 가능성을 헤지하기 위해 미국 천연 가스 기금 (UNG)에서 콜 옵션을 구입할 수 있습니다. 이런 방식으로, 당신은 부문 별 집회에 참여할 수 있으며, 긴 옵션의 이익은 당신이 판매하지 못한 주식의 잠재적 손실을 상쇄하는 데 도움이됩니다. UNG 통화료를 자동차 보험료로 지불하는 보험료를 생각해보십시오. 귀하가 필요하지 않길 바랄 만하다.

또는 주식 시장의 단기적 약세를 예상한다고 가정 해 봅시다. 주식 포트폴리오의 일부 손실을 완충하기 위해 S & P 예탁 증서 (SPY)에 풋 옵션을 매입 할 수 있습니다. 이 ETF는 S & P 500 지수로 대표되는 광범위한 시장의 성과를 추적하므로 SPY Put 옵션을 사용하면 시장 전체의 약세를 활용할 수 있습니다.

전반적으로 ETF와 지수 옵션을 거래하지 않을 이유가 없습니다. 다양한 용도가 있습니다 - 직접 추론 이외에 페어 트레이드의 일부로 다른 옵션 플레이와 연동하거나 헷지하기 위해 사용할 수 있습니다. 현재와 ​​같이 끝없이 유용한 거래 도구에 익숙해지는 시간은 없습니다.

Schaeffer 's Investment Research Inc. 는 실시간 옵션 거래 서비스뿐만 아니라 일일, 주간 및 월간 뉴스 레터를 제공합니다. 무료 뉴스 레터에 가입하려면 여기를 클릭하십시오. Schaeffers Research 웹 사이트는 금융 뉴스, 교육 및 논평, 주식 스크리너, 필터 및 기타 여러 도구를 제공합니다. 설립자 Bernie Schaeffer는 획기적인 저서 The Option Advisor : Equity & amp; 색인 옵션.

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여기에 표현 된 견해와 견해는 저자의 견해와 의견이며 NASDAQ, Inc.

Option Trader가되기위한 상위 5 권의 도서.

많은 사람들은 생소하고 어려운 투자 영역을 거래하는 옵션을 고려합니다. 다행히도, 거래가가 옵션 시장을 이해하고 수익성있는 거래를하는 데 도움이되는 훌륭한 책이 많이 있습니다. 다음은 옵션 거래에 대한 명확한 교육뿐만 아니라 다양한 옵션 트레이딩 전략 사용에 대한 지침을 제공하는 유용한 도서 중 5 가지입니다.

Lawrence McMillan의 "전략적 투자 옵션"

옵션 거래에 관한 성경으로 많은 사람들이 생각하는 Lawrence McMillan의 1980 년 고전 "전략적 투자 옵션"은 위험을 최소화하고 투자 포트폴리오의 수익 잠재력을 극대화하도록 설계된 실용적인 옵션 거래 전략을 거래자에게 제공합니다. 1,000 페이지가 넘는이 책은 거래 옵션에 대한 철저한 참고서입니다. 여기에는 옵션 투자, 특정 옵션 전략 및 시장 상황이 가장 잘 작동하는 경향에 대한 정보가 포함되어 있으며, 투자 포트폴리오에 대해 가능한 최고의 위험 / 보상 위치를 얻고, 옵션을 헤지로 사용하고, 세법이 어떻게 적용되는지에 대한 정보가 포함되어 있습니다. 옵션 거래 이익 또는 손실. 이 책은 또한 거래 지수 옵션, 선물 거래 옵션, 시장 변동성 측정 및 활용에 대한 자세한 조언을 제공합니다. 또한, McMillan은 다양한 옵션 거래 전략에 대한 광범위한 예와 삽화를 제공합니다.

Sheldon Natenberg의 "Option Volatility and Pricing"

시장 변동성 및 옵션 가격과의 관계를 이해하면 거래자가 옵션 가격을 개념화하고 옵션 시장에서 공정 가치를 평가하는 데 도움이됩니다. 쉘든 나텐 버그 (Sheldon Natenberg)의 "옵션 변동성 및 가격 결정"은 옵션 거래의 중요한 측면에서 가장 우수한 거래량 중 하나로 간주됩니다. Natenberg는 이론적 옵션 가격 결정 모델에 대한 명확하고 확실한 설명을 제공하고 다양한 시장 조건에서 역사적으로 가장 수익성이 높은 특정 거래 전략에 대한 지침을 제공합니다. 그는 위험 관리 및 옵션 거래 기회 평가에 대한 풍부한 자료를 제공하며 옵션 트레이딩 전략을 수립하는 데 필요한 자료도 제공합니다. Natenberg는 자신의 자료를 명확하고 이해하기 쉬운 방식으로 제시하고 옵션의 기본 자산과의 관계, 변동성 및 옵션 가격 결정과 옵션의 시간 가치와 같은 거래 옵션과 관련된 주요 개념을 독자가 이해하도록 도와줍니다.

John Hull의 "선물 및 옵션 시장의 기초"

옵션 거래는 상품 선물 시장을 정기적으로 거래하는 거래자들에게 특히 인기가 있습니다. "옵션, 선물 및 기타 파생 상품"의 보조 텍스트로 간주되는 John Hull의 "선물 및 옵션 시장의 기초"는 선물 및 옵션 거래 시장에 대한 명확한 이해를 제공합니다. 선체는 파생 상품, 선물 및 위험 관리에 대해 널리 알려진 권위자로서 많은 유명 투자 금융 회사의 컨설턴트로 일해 왔습니다. 초보자와 노련한 옵션 거래자 모두에게 탁월한 참조 작업으로 간주되는 Hull의 책에는 스왑 및 기타 파생 상품에 대한 정보, 거래 금리 선물 및 옵션의 시간 가치 산정 등이 모두 쉽게 이해할 수있는 방식으로 제공됩니다.

Dan Passarelli의 "거래 옵션 그리스인 : 시간, 변동성 및 기타 가격 결정 요소가 수익을 창출하는 방법"

마스터 링 옵션 거래의 상당 부분은 "그리스어"라고 불리는 것을 이해하는 데 있습니다. "그리스어"는 델타, 세타, 베가 및 ρ라는 그리스 용어로 기본 자산과 관련된 옵션 가격 이동을 나타냅니다 옵션의 시간 가치, 변동성 관련 옵션 가격 변동 및 무위험 이자율의 변화로 인한 옵션 가격 변동이 포함되며, 이는 일반적으로 미국 재무부 채권 수익률과 동일합니다. Passarelli의 저서에는 이러한 각각의 요인 옵션 가치를 가지고 있으며 "그리스"의 일부 또는 전체의 변화로 이익을 추구하는 다양한 옵션 트레이딩 전략을 제시합니다. 파 나렐리는 옵션 가격 결정을보다 정확하게 평가할 수있는 필요한 지식과 도구를 제공하고 옵션 거래의 숙련 된 사용을 통해 다양한 이익 기회를 얻을 수 있습니다.

Mark Sebastian과 Dennis Chen의 "Option Trader 's Hedge Fund"

2012 년 Mark Sebastian과 Dennis Chen이 쓴 "Option Trader 's Hedge Fund"는 트레이더들에게 옵션 트레이딩을 통한 수익성있는 수익 창출을위한 옵션 트레이딩 비즈니스 모델을 제공합니다. 이 책에서 옵션 거래 코치 인 Sebastian과 헤지 펀드 매니저 Chen은 옵션 판매 또는 옵션 작성으로 꾸준한 수익을 창출하도록 설계된 짧은 옵션 투자 포트폴리오를 설정하기위한 단계별 계획을 제공합니다. Sebastian과 Chen은 본질적으로 개인 헤지 펀드를 옵션 트레이더로 설정한다는 아이디어를 제시합니다. 이 책의 수많은 예제와 일러스트레이션을 통해 초보자 옵션 거래자도 제시된 옵션 거래 전략을 쉽게 이해할 수 있습니다. 저자는 위험 관리 및 변동성의 주요 옵션 거래 요소에 대해 특히 유용한 조언을 제공합니다.